Подготовлен обзор электроэнергетики по итогам 2022 года

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Подготовлен обзор электроэнергетики по итогам 2022 года». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Перед тем как переводить собственные накопления в НПФ, клиент должен изучить не только основные характеристика фонда, которые прописаны в первой главе, но и мнения действующих клиентов по работе указанного НПФ. Поэтому ниже выделим положительную и отрицательную информацию об НПФ Электроэнергетики.

Отзывы застрахованных лиц

Плюсы фонда, по мнению клиентов:

1. Высокие показатели уровня траста – ААА.
2. Долгий период работы на пенсионном рынке.
3. Доходность в 2 раза выше, нежели в ВЭБе.
4. Прозрачность и стабильность деятельности фонда.

Недостатки НПФ:

1. Медленная скорость работы персонала.
2. Пенсионные выплаты производятся с задержкой.
3. Обязательное подписание договора при трудоустройстве в энергетическую компанию.
4. Договор могут подписывать лица не старше 44 лет.

Рекомендуем посмотреть мини презентацию:
Подводя итоги, стоит отметить, что, несмотря на ряд негативных отзывов, НПФ Электроэнергетики – это один из самых перспективных и стабильных фондов среди иных НПФ. Поэтому лица, которые прочитали данный материал, и приняли решение перевести свои накопленные средства в указанный НПФ, не потеряют пенсионных накоплений.

Фонды акций ETF обеспечивают воздействие на портфель публично торгуемых акций и могут быть разделены на несколько категорий по месту размещения акций, размеру компании, выплачивает ли она дивиденды или к какому сектору относится. Таким образом, инвесторы могут найти такие фонды акций, на которые они хотят воздействовать, и покупать только те акции, которые соответствуют определенным критериям.

Фондовые ETF имеют тенденцию быть более волатильными, чем другие виды инвестиций, такие как компакт-диски или облигации, но они подходят для долгосрочных инвесторов, стремящихся построить богатство. Некоторые из наиболее популярных секторов фондовых ETF и их доходность за 2021 год и многолетнюю доходность (по состоянию на 31 декабря 2021 года) включают в себя:

Что нужно знать о криптовалютах и ETF в 2023 году

В настоящее время не существует ETF, которые позволяют тебе напрямую инвестировать в Bitcoin или другие криптовалюты. Несколько компаний, включая Fidelity, подали заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы предложить Bitcoin ETFs, но агентство не спешит их утверждать. В недавнем заявлении Комиссия по ценным бумагам и биржам США поставила под сомнение, что рынок фьючерсов Bitcoin может поддержать появление ETF, которые не могут ограничить дополнительные активы инвесторов, если фонд станет слишком большим или доминирующим.

Однако существуют ETF, которые инвестируют в компании, использующие технологию, лежащую в основе Bitcoin, известную как блокчейн. Эти ETF держат акции таких компаний, как Microsoft, PayPal, Mastercard и Square. Все эти компании используют технологию блокчейн в различных частях своего бизнеса. Одна вещь, которую эти ETF не дают тебе, — это прямое воздействие на Bitcoin, но поскольку технология блокчейн продолжает расти, компании, входящие в эти ETF, могут получить выгоду.

Рейтинг НПФ по количеству клиентов

По данным ЦБ, всего негосударственным пенсионным фондам управлять накопительной частью пенсии доверили 36,91 млн человек.

Рейтинг НПФ по количеству застрахованных клиентов, то есть доверивших формирование своей пенсии фонду, согласно данным Банка России на 30 сентября 2021 года:

• «НПФ Сбербанка» — 8,72 млн человек;
• «НПФ «Открытие» — 6,98 млн человек;
• «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» — 6,40 млн человек;
• «НПФ «БУДУЩЕЕ» — 4,17 млн человек;
• «НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» — 3,78 млн человек;
• НПФ ВТБ Пенсионный фонд — 2,95 млн человек;
• «НПФ Эволюция» — 1,96 млн человек;
• Межрегиональный НПФ «Большой» — 0,44 млн человек;
• «Национальный негосударственный пенсионный фонд» — 0,31 млн человек;
• «НПФ «Социум» — 0,30 млн человек.

В чём отличие государственного Пенсионного фонда от частного

На сегодняшний день в нашей стране есть только один государственный пенсионный фонд – это Пенсионный фонд Российской Федерации. Его деятельность жёстко регулируется Центральным банком, он включён в бюджетную систему и подотчётен государству.

Негосударственный пенсионный фонд представляет собой некоммерческую организацию социального обеспечения. Это частная компания, которая не является частью бюджетной системы страны. НПФ, наравне с государственным Пенсионным фондом, может выступать страховщиком вкладчика в части его накоплений на будущую пенсию.

Важно! Решение выбрать государственный или частный фонд принимает исключительно гражданин. Ни работодатель, ни агентства по трудоустройству или коммерческие банки не имеют права требовать перевести ваши средства пенсионных накоплений в НПФ.

Риски для российских инвесторов в ПИФ

Инвесторов, которые приобретают инвестиционные паи, управляющие компании традиционно в общих чертах предупреждают о рисках в правилах доверительного управления каждым фондом. Санкции и контрсанкции заставили управляющих работать в совершенно новых условиях.

«В 2022 году управляющие компании были вынуждены приостановить операции погашения в ПИФ, хранящие зарубежные активы в НРД и других подпавших под санкции депозитариях. Надеюсь, что регуляторы решат проблему, обеспечив доступ пайщиков по крайней мере к незамороженной части активов. Это восстановило бы реноме открытых ПИФ по всем характеристикам равного или более надежного формата инвестиций в сравнении с индивидуальным доверительным управлением или инвестированием через брокерский счет», — говорит об ожиданиях на 2023 год гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков.

– Из рынка, который изначально предполагался как свободный и конкурентный, постепенно были выделены Карелия, Дальний Восток, Бурятия, которых субсидировали. Слишком большая страна и везде сразу не получится?

– Изначально понимали, что везде не получится. Действительно, страна большая. Есть ценовые зоны, где происходит рыночное ценообразование, есть неценовые зоны с тарифным регулированием. Изолированные системы, которые вообще никак не связаны с единой энергосистемой, и там государство устанавливает стоимость электроэнергии. Так было всегда. Ситуация меняется, причем она меняется в разных направлениях. Некоторые неценовые зоны становятся ценовыми, изолированные системы постепенно перестают быть изолированными. Это положительный процесс.

И в то же время есть откаты от положительных тенденций – шаг вперед, два шага назад. Когда некоторые регионы в ценовых зонах становятся регионами со 100%-ным РД [регулируемыми договорами]. Яркие примеры – Карелия (из последних) и Бурятия. Правительство вроде сказало, что Карелия – последний регион, который перейдет на РД. Есть план по тому же Северному Кавказу и по остальным, кстати, регионам со 100%-ным РД, когда они станут наконец на 100% рыночными. План этот, правда, постоянно корректируется, но он есть.

– Корректируется в правую сторону, я так понимаю…

– Да, в правую. Я напомню: у нас раньше, в самом начале реформы, вообще вся страна была на 100% с РД. Потом его сокращали, сейчас начинают опять немножко приращивать. Это две встречные тенденции: в сторону увеличения рыночной зоны и в сторону ее уменьшения. Мы, конечно, за первое направление, однозначно.

– Есть какой-то временной ориентир – когда регионы вернутся обратно в рынок, который вы обсуждаете с профильными министерствами? К 2030-му, к 2035 году, к 2040-му?

– В моем личном понимании – в 2023–2025 гг. необходимо всех вернуть обратно. Проблема в том, что перейти на 100% РД просто. И это приятно: сразу снижает цену электроэнергии для всех потребителей. А вот возвращаться обратно в рынок тяжело. На Кавказе, например, при отказе от РД в 1,5–2 раза цена вырастет. И все начинают говорить: как так, цена вырастет – мы сразу выскочим за предельный рост платежа населения и т. д. Забывая о том, что до этого вообще-то снижали.

– К хорошему быстро привыкаешь…

– Да, быстро. А к бесплатному хорошему вообще очень быстро.

А самое главное я хочу добавить, что, когда вводили, например, 100% РД для Кавказа, был довод экономический: Кавказ – территория, которую надо развивать. Поэтому мы сейчас на пять лет снизим им стоимость электроэнергии, они разовьются, появятся новые потребители. Ведь почему Кавказ был выбран как регион со 100% РД? Потому что там структура потребления вообще отличается от остальной России. Если в России около 70% – промышленные потребители и приравненные к ним, а население – 30%, то на Кавказе все наоборот: немного – промышленность, а основной потребитель – население. Казалось, дадим РД этим 30%, зато на низких ценах они разовьются, и уже тогда, через пять лет, мы их спокойно вернем, оставим РД только для населения. Этого не произошло. То есть низкие цены на электроэнергию не являются определяющим параметром экономического развития, как это ни странно.

– Кавказ по-прежнему останется одним из главных центров неплатежей даже в этой конструкции. Что будет, если поднять цены в 1,5–2 раза?

– То же самое. Скорость нарастания долгов только увеличится.

– И как из этого порочного круга выйти?

– Есть рецепт. Он простой. Как все простые рецепты, он простой в формулировке, но сложный в реализации. Вы все о нем знаете.

– Рубильник?

Размер фонда национального благосостояния в 2021 году

В связи со снижением ключевой ставки ЦБ РФ вслед за снижающимися темпами инфляции процентные ставки по депозитам в банковской системе продолжают стремительно падать, отмечают эксперты. Это имеет как минимум два следствия – переток средств частных клиентов с банковских депозитов на фондовый рынок и продажа коммерческими банками более сложных финансовых продуктов с рисковой составляющей.

– Речь идет об инвестициях в акции крупнейших российских компаний, – поясняет генеральный директор, совладелец «Нью Рига Финанс Клаб» Василий Коновалов. – Мы ожидаем, что темпы прироста клиентской базы на Московской бирже по итогам 2020 года могут быть сравнимы с показателями прошлого. Это окажет значительную поддержку котировкам российских акций.

Еще одним значимым событием, по мнению эксперта, можно считать структурные изменения в зонах ответственности отдельных министерств после смены состава правительства. Так, переход Росимущества от МЭР в ведение Минфина означает рост активности в направлении приватизации государственных пакетов акций компаний, темпы которой в последние годы были явно недостаточными. Также ряд компаний с государственным участием нуждается в проведении масштабных программ капиталовложений. «Основными бенефициарами возможных активностей в данном направлении можно считать акции «Аэрофлота» и «Русгидро», – отмечает он.

– Мы ожидаем, что в условиях продолжающегося – судя по прогнозным темпам ВВП – застоя в экономике ведущие российские компании вновь, как и все последние годы, возможно, продемонстрируют свою способность увеличивать стоимость для инвесторов вопреки неблагоприятным внутренним условиям ведения бизнеса, – полагает аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Александр Осин. – Помимо возможного усиления инвестиционной активности на внешних рынках, это, пожалуй, единственный, хотя и очень важный позитивный элемент базового экономико-финансового сценария на 2020 год.

Несмотря на заметное снижение деловой активности под натиском коронавируса, аналитики не склонны преувеличивать риск негативного сценария развития пандемии и, более того, рекомендуют использовать временное снижение цен на энергоносители и нервозность вокруг рынка акций в качестве удобного момента для покупок.

По мнению Василия Коновалова, основные риски для финансовых рынков будут связаны с неопределенностями второй половины года, когда начнет набирать обороты предвыборная гонка в США – особенно если учесть, как эксцентричный Дональд Трамп умеет добиваться своего, не останавливаясь даже перед торговыми войнами.

– Предстоящий год для российского финансового рынка будет неплохим, – считает глава «Нью Рига Финанс Клаб», – но повторить успех 2019 года будет сложно: большая часть российских акций уже не выглядит экстремально дешевыми, а эффект от переоценки, вызванной девальвацией рубля 2014‑2015 гг., уже отыгран. С нашей точки зрения, инвесторам стоит в большей степени сосредоточиться на выборочных инвестиционных идеях и постепенно отходить от тактики «ковровых бомбометаний.

Александр Осин считает, что для сектора производства электроэнергии вероятен риск, связанный с высокой зависимостью от динамики внутреннего производства. Под влиянием ужесточения налогово-монетарных и законодательных условий эта динамика замедлялась в среднем с 4,02 % (г / г) в 2000‑2012 гг. до 1,68 % в 2013‑2019 (г / г). Однако в 2020 году на фоне точечной бюджетной поддержки ряда отраслей можно ожидать ускорения промпроизводства до 4,1 % (г / г), а, следовательно, притока инвестиций в сектор производства электроэнергии и позитивной динамики акций энергораспределительных компаний в краткосрочной перспективе. Но в среднесрочном периоде бумаги сетевых компаний могут выглядеть хуже лидеров рынка, поскольку шансы ускорения инфляции в 2020 году и в ближайшие годы по‑прежнему высоки, а финансовые показатели этих компаний негативно реагируют на ускорение инфляции.

«Представляющееся возможным ускорение инфляции в 2020 году создает для инвесторов энергораспределительного сектора риски снижения реальной стоимости своих вложений.»

Новые конфигурации энергосистем называют Интернетом энергии (Internet of Energy, IoE).

«Представьте себе энергетику, где новое подключение к сети можно получить так же легко и быстро, как подключение к Интернету — по принципу plug and play. Вы можете менять «на лету» требования к надежности: покупать дополнительную надежность, когда она вам необходима, и продавать избыточный резерв, когда в нем нет необходимости. Энергия мобильна и доступна в любой точке, как мобильный Интернет», — поясняют эксперты Фонда стратегического развития энергетики «Форсайт».

К технологиям распределенной энергетики (распределенных энергоресурсов, Distributed Energy Resources, DER) в мировой практике относят:

• распределенную генерацию (Distributed Generation);
• управление спросом (Demand Response);
• управление энергоэффективностью;
• микросети (Microgrids);
• распределенные системы хранения электроэнергии;
• электромобили.

Базовое свойство всех этих технологий — близость к потребителю энергии.

Рейтинг лучших НПФ для граждан РФ по надежности

Сразу необходимо отметить, что единого и признанного всеми рейтинга по надежности и доходности не существует. Большинство аналитических агентств ориентируются на рейтинги, составляемые независимым кредитным агентством под названием «Эксперт РА», по данным Центробанка и других известных источников. Все аккредитованные фонды по параметру «надежность» подразделяются на четыре вида категорий, каждой из которых присваивается буквенное обозначение. Так, наилучшую надежность имеют учреждения, которым присвоена категория ААА. В 2022 году по данным агентства «Эксперт РА» к данной категории отнесены 5 компаний: АО Газфонд «Пенсионные Накопления», АО ВТБ «Пенсионные накопления», АО «Газфонд», АО «Сбербанка», АО «Эволюция». Рассмотрим их поподробнее.

Рейтинг надежности НПФ 2021 — НРА

Выбирая организацию для инвестирования своих пенсионных накоплений, самое главное — смотреть на доходность организации, на динамику ее показаний за последние годы. На сайте Центрального Банка можно найти информацию о прибыльностикаждого действующего НПФ, за каждый год его работы.

Если НПФ работает качественно и вкладывает клиентские средства в хорошие активы, то клиент получает доход, его размер накопительной части пенсии будет увеличиваться. Соответственно, если прибыли нет, то и роста никакого не будет.

Для сравнения: инвестированием средств граждан, которые находятся в самом ПФР, занимается ВЭБ. По итогу 2018 года он отчитался о доходности 6,07%.

Если изучить рейтинг негосударственных Пенсионных Фондов за последние годы, то можно выявить, что за последние два года их прибыльность существенно сократилась. В 2015 и 2016 годах многие компании давали отличные показатели, во многих НПФ прибыль граждан достигала 10-12% годовых. Но по итогу 2017 и 2018 годов понятно, что доходность существенно сократилась.

Для начала следует отметить, что на территории России существуют две основных организации, которые занимаются составлением и постоянной актуализацией рейтинга надёжности негосударственных пенсионных фондов – это агентство «Эксперт РА» и организация «Национальное рейтинговое агентство».

Распределение по местам и присвоение определённых оценок надёжности осуществляется на основе финансовой отчётности, которая предоставляется на обязательной основе всеми НПФ в Центральный банк РФ.

Важно понимать, что все оценочные суждения основываются на открытой информации, которая публикуется в соответствующих источниках, но становятся доступными только в конце года, а по большей части открываются только в начале нового года.

Поэтому все рейтинги 2019 года будут формироваться на основе результатов 2017 года, так как показатели за 2018 год всё ещё не получили широкой огласки и лишь единицы получили актуализацию в 2019 году.

Итак, исходя из последних данных, рейтинг надёжности НПФ, по мнению «РА», состоит из 14 представителей и выглядит следующим образом:

НПФ	Рейтинг	Дата	Прогноз дальнейшей деятельности
НПФ Сбербанка	ruAAA	12.12.2018	Стабильный
НПФ ВТБ Пенсионный фонд	ruAAA	20.03.2019	Стабильный
НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления	ruAAA	06.06.2018	Стабильный
НПФ ГАЗФОНД	ruAAA	27.03.2019	Стабильный
АО «НПФ «НЕФТЕГАРАНТ»	ruAAA	02.11.2018	Развивающийся
НПФ Атомгарант	ruAA+	27.06.2018	Стабильный
Национальный НПФ	ruAA	07.12.2018	Стабильный
НПФ «Альянс»	ruAA	19.03.2019	Стабильный
Алмазная осень	ruAA	04.06.2018	Стабильный
АО «НПФ «Сургутнефтегаз»	ruAA	16.08.2018	Стабильный
АО НПФ «Ренессанс пенсии»	ruAA-	25.02.2019	Стабильный
НПФ «Социум»	ruAA-	15.10.2018	Стабильный
НПФ БОЛЬШОЙ	ruAA-	15.02.2019	Стабильный
Ханты-Мансийский НПФ	ruBBB-	31.07.2018	Стабильный

Как видно из представленного списка лишь 5 организаций получили наивысший бал «ruAAA». Такая высокая оценка их деятельности означает, что они характеризуются максимальным уровнем кредитоспособности/финансовой надёжности/финансовой устойчивости.

У компании «Национальное рейтинговое агентство» несколько иное мнение, при этом из топ-15, только у четырёх организаций рейтинг был актуализирован и подтверждён на 2018/2019 год.

Что представляют собой рейтинги НПФ России по надежности и доходности?

Сегодня на рынке действует множество НПФ, предлагающих разные условия, доходность и инвестиции в различные объекты. При этом спрос на услуги данных учреждений повышает предложение — это обуславливает высокую конкуренцию на рынке. Сделать выбор в пользу эффективно работающего и надежного фонда помогают рейтинги, составляемые экспертами на базе сложной методологии. Рейтинг доходности негосударственных пенсионных фондов определяет, в какой мере данное учреждение способно выполнить взятые на себя обязательства по отношению к вкладчику. Главный критерий рейтинга — доходность НПФ или объем прибыли, который фонд получает по итогам управления пенсионными накоплениям своих клиентов. Рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов, напротив, в приоритет ставит стабильность учреждения и способность противостоять актуальным рискам.

Иностранные работники

С 2023 года придется уплачивать единый тариф страховых взносов, в том числе в ФОМС России, с заработной платы по трудовым договорам и вознаграждений по договорам ГПХ постоянно проживающим на территории РФ высококвалифицированным специалистам и временно пребывающим иностранным гражданам. Сейчас же, напомним, взносы на обязательное медицинское страхование за иностранных сотрудников работодатели не платят.

Данное изменение позволит иностранным гражданам получать медицинскую помощь по ОМС, но только через три года. К тому же в связи с изменениями работодатели больше не будут обязаны требовать представления полиса ДМС и указывать его реквизиты в трудовом договоре.

Негосударственные пенсионные фонды – дело относительно новое, впрочем, как и накопительная пенсия, поэтому многие относятся к ним с недоверием. Молодежь более продвинута в финансовых вопросах, но она, наряду с размещением средств в фондах, рассматривает депозиты, акции и облигации. Подобные активы легко реализовать в сложной ситуации.

При выборе НПФ, прежде всего смотрят на его доходность и надежность. Первая напрямую связана с умением управляющей компании размещать привлеченные финансовые активы и получать доход от инвестиций, но это не означает, что компания надежная. Прибыль всегда больше там, где велики и риски. Выбирая фонд исключительно по величине дохода, легко попасть в сети компаний-однодневок.

Размещение финансовых средств в НПФ имеет существенные минусы:

• Небольшой уровень дохода. В среднем, он не превышает 10% в год.
• Невозможность влиять на судьбу накоплений. Фонд самостоятельно распоряжается привлеченными доходами. Для большинства населения факт несущественный, поскольку мало кто свободно ориентируется в инвестировании. Люди, которые знают тонкости финансовых операций, скорее всего, откажутся от накопительной части пенсии и отдадут предпочтение распределить средства между несколькими источниками. Например, депозиты и акции.
• Невозможность преждевременного использования денег.

Помимо надежности и доходности, стоит рассматривать и условия сделки, а именно:

• минимальную сумму взноса;
• периодичность взносов;
• возможность забрать деньги до наступления пенсионного возраста;
• условия перехода в другой НПФ;
• наследование капитала.

Рейтинг лучших НПФ для граждан РФ по надежности

Сразу необходимо отметить, что единого и признанного всеми рейтинга по надежности и доходности не существует. Большинство аналитических агентств ориентируются на рейтинги, составляемые независимым кредитным агентством под названием «Эксперт РА», по данным Центробанка и других известных источников. Все аккредитованные фонды по параметру «надежность» подразделяются на четыре вида категорий, каждой из которых присваивается буквенное обозначение. Так, наилучшую надежность имеют учреждения, которым присвоена категория ААА. В 2023 году по данным агентства «Эксперт РА» к данной категории отнесены 5 компаний: АО Газфонд «Пенсионные Накопления», АО ВТБ «Пенсионные накопления», АО «Газфонд», АО «Сбербанка», АО «Эволюция». Рассмотрим их поподробнее.

В 2022 году рынок облигаций, как и весь российский фондовый рынок, столкнулся с серьезным давлением, однако выдержал его достойно и продемонстрировал хорошую устойчивость к кризису, чего не скажешь о более рисковых классах инструментов, таких как акции.

О чем следует помнить:

• Облигации – это важнейший инструмент для защиты капитала в период «турбулентности».

• Сейчас актуальной целью инвестирования является, прежде всего, защита капитала от быстрорастущих рисков, а не получение сверхвысокой доходности.

• ОФЗ и муниципальные облигации – самые надежные инструменты на российском фондовом рынке.

• При выборе корпоративных облигаций важно проводить финансовый анализ показателей компаний.

• При выборе ВДО следует быть крайне избирательным, так как число дефолтов в 2023 году может увеличится.

• Облигации с защитой от инфляции приобретают сейчас особую популярность в виду наличия проинфляционных рисков.

• Еврооблигации в юанях и замещающие облигации – новый и быстро развивающий сегмент на российском рынке облигаций, пришедший на замену еврооблигациям российских эмитентов в долларах.

Похожие записи:

• Выплаты за третьего ребенка в 2023 году
• Аренда земли с правом выкупа
• Кто сможет получить 450 тысяч рублей на погашение ипотеки?