Об НДФЛ с дохода от реализации ценных бумаг с учетом сумм купонного дохода
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Об НДФЛ с дохода от реализации ценных бумаг с учетом сумм купонного дохода». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Накопленный купонный доход можно определить, как долю купона, которая прибавляется каждый день к рыночной цене облигации. Он позволяет установить цену бумаги в зависимости от срока владения ею. Также его можно сравнить с ежедневными выплатами процентов по депозиту. Только этот доход пока не выплачивается, а прибавляется ко вкладу.
Рассчитать НКД по облигациям
При желании возможно посчитать НКД самостоятельно. Существуют специальные сайты, на которых представлены особые калькуляторы, а также имеются формулы для нахождения купонного дохода. Считают НКД таким образом:
НКД = Н * (С / 100) * Д / 365,
где:
Н — номинальная стоимость;
С — годовая ставка,
Д — количество дней с последней выплаты купона.
Существует более простая формула расчета, выглядит она так:
НКД = Размер купонной выплаты / Купонный период * Число дней с момента последней выплаты до текущего дня
В этом случае нам необходимо знать размер получаемых купонов. В реальности инвесторам редко приходится самостоятельно рассчитывать купонный доход и размер купона. Вся необходимая информация представлена на специальных сайтах и в карточке актива. Кроме этого, сведения отображаются при покупке облигации. Например, на Московской бирже все данные НКД представлены в спецификации.
Как НЕ платить налог по вкладам
Первый очевидный способ — это НЕ держать в депозитах крупные суммы, доход от которых будет превышать порог в 1 млн руб. умноженный на ключевую ставку.
Второй вариант: можно распределить вклады между родственниками. Например, открыть один вклад на себя, другой на супруга, третий на ребенка и т.д. Пока в России не заработал закон об учёте доходов домохозяйств, такая схема может работать. Но у нее есть минусы:
- внутренние противоречия и ссоры между людьми могут вылиться в противостояния финансовые.
- родственник может умереть и это затруднит доступ к вашим деньгам.
- обычно, чем больше сумма, тем более интересную ставку даёт банк. Соответственно, дробя сумму, вы можете потерять более высокую ставку, которая, возможно, нивелирует потери от уплаты налога.
Третий вариант: Отказаться частично или полностью от депозитов и начать инвестировать на фондовом рынке в облигационные инструменты и использовать различные способы, чтобы не платить налог на процентный доход (иначе говоря купон по облигациям).
Четвертый вариант: Заплатить налог по вкладам, а потом вернуть его через ИИС-А. Доход по вкладам не является доходом от операций с ценными бумагами.
Налог на НКД при продаже облигации
Налогообложение облигаций имеет множество специфических нюансов. Поэтому рассмотрим этот вопрос с точки зрения наиболее часто встречающихся случаев. Прибыль по облигациям облагается НДФЛ, причем с начала 2021 года, также по ОФЗ. Как правило, НДФЛ удерживается брокером.
На брокерский счет, как правило, мы получаем купонную прибыль уже за вычетом НДФЛ
Накопленный купонный доход учитывается при определении налогооблагаемой базы. Налогообложение осуществляется в соответствии с условиями брокера двумя способами:
- Способ №1: во время погашения или продажи бумаги,
- Способ №2: во время купонной выплаты.
Налог на сам купон удерживается, в большинстве случаев, при его выплате.
В конце срока владения ценной бумагой, производится окончательный расчет суммы для налогообложения. И итоговый НДФЛ исчисляется от суммарного дохода по бумаге. Полный, или суммарный доход равен сумме купонных выплат и полученных средств от продажи бумаги, за вычетом расходов на приобретение. Возможны два варианта величины налога на купонную выплату:
- Она получается больше, чем налог от общей прибыли. Брокер в конце налогового периода производит перерасчет, и возвращает излишне уплаченную сумму. При способе налогообложения №2, уменьшаются начисления налога на купон.
- Меньше, чем налог на суммарный доход. Здесь при окончании срока владения удерживается дополнительная сумма.
Нужно ли платить налог с ОФЗ н
ОФЗ н – это облигации для населения (народные). Их можно купить только в крупных банках (Сбербанк, ВТБ, Почта Банк и Промсвязьбанк), причем исключительно по номиналу 1000 р, а не по рыночной цене. Купонный доход по таким ценным бумагам известен заранее, а выплаты вы будете получать каждые полгода (как и в случае с «обычными» ОФЗ).
И НДФЛ с купона удерживаться не будет – сколько заработали, столько и получили. Налог при продаже таких облигаций физическим лицом тоже платить не нужно. Ведь тут нет никакой продажи – когда наступит оговоренный срок, вы погашаете облигацию и получаете последнюю выплату по купону, а также номинал, вложенный изначально. Таким образом, на ОФЗ н налогообложение вообще не распространяется.
Например, по купону доход составляет 6% годовых. Вы купили 100 облигаций на 100 тыс., срок погашения – через 5 лет. Тогда за все время вы заработаете 6%*100 тыс.*5 лет = 30000 р. И всю эту сумму получите на свой счет.
Обратите внимание!
При этом банки не удерживают комиссию за продажу, хранение и погашение народных облигаций. Получается, что это как банковский вклад: от вас требуется только вложить сумму и затем получать выплаты.
Налогообложение физического лица — резидента Российской Федерации
В соответствии с п. 1 ст. 208 НК РФ дивиденды и проценты, полученные от российской организации, относятся к доходам, полученным физическими лицами от источников в Российской Федерации. Таким образом, дивиденды и купонный доход держателя облигации — физического лица подлежат обложению НДФЛ.
На основании п. 1 ст. 226 НК РФ российские организации, от которых или в результате отношений с которыми налогоплательщик получил доходы, в том числе и купонный доход, обязаны исчислить, удержать у налогоплательщика и уплатить в бюджет сумму налога на доходы физических лиц.
Налоговая ставка при выплате купонного дохода определяется в размере 13% (п. 1 ст. 224 НК РФ).
Согласно п. 2 ст. 214 НК РФ, если источником дохода налогоплательщика, полученного в виде дивидендов, является российская организация, указанная организация признается налоговым агентом и определяет сумму налога отдельно по каждому налогоплательщику применительно к каждой выплате указанных доходов по ставке, предусмотренной п. 4 ст. 224 НК РФ, в порядке, установленном ст. 275 НК РФ. Налоговая ставка в отношении доходов от долевого участия в деятельности организаций, полученных в виде дивидендов, устанавливается в размере 9% (п. 4 ст. 224 НК РФ).
Облигация – долговая ценная бумага, обязательство эмитента выплатить держателю облигации сумму, равную номиналу облигации плюс доход. У каждой облигации есть срок обращения, по истечении которого облигация должна быть погашена эмитентом. Сумма и сроки обязательства не зависят от того, насколько хорошо или плохо идут дела у эмитента.
Облигации различаются по эмитенту (организации, выпустившей ценную бумагу): государственные (выпускаются Правительством РФ), муниципальные (выпускаются Субъектами РФ), корпоративные (выпускаются частными компаниями).
Облигации различаются по надежности: надежные и «мусорные». Ко второму типу относят облигации ненадежных эмитентов с высоким риском дефолта (невозможности выплатить долг).
Бывают облигации с купонным доходом и без. Купонный доход – это процент за пользование вашими деньгами. Доход для бескупонных облигаций образуется за счет того, что такие облигации продаются по цене ниже номинала, т.е. с дисконтом, а эмитент обязан в конце срока погасить облигацию по номиналу. Купонный доход начисляется периодически: раз в квартал, раз в полгода или раз в год.
Налог на купонный доход
Купонный доход учитывает сумму регулярных выплат по долговым бумагам. В России налог на прибыль, полученную от купонов по бондам, составляет 13 %.
От этого вида налогообложения освобождаются корпоративные бонды, выпущенные после 1 января 2020 года, доходность по которым не превышает ставку рефинансирования ЦБ на 5%.
Это относится исключительно к купонным выплатам по облигациям, выпущенным российскими эмитентами. Иностранные бонды облагаются НФДЛ 13 % в полной мере.
Налогообложению не подлежат ОФЗ и облигации, эмитентом которого выступает Союзное государство, а также субъекты Российской Федерации или органов самоуправления. Государство создает условия, при которых его долги позволят инвесторам получать доходы, необлагаемые НДФЛ.
Ценные бумаги, выпущенные за пределами России, должны облагаться налогом 13 %.
Базой для исчисления налога является доход физлица – положительный финансовый результат, образованный в ходе инвестиционной деятельности, уменьшенный на сумму расходов. Простыми словами – налог нужно платить с «чистой прибыли», а не валового дохода. Порядок налогообложения в данном случае регулирует п.12. статьи №214.1 НК РФ.
Определение понятий:
- Под «доходом» понимают все денежные поступления, которые инвестор получил при погашении или продаже ценной бумаги в текущем налоговом периоде (основание – п.7 ст. 214.1 Налогового кодекса).
- Под «расходом» понимают все траты, которые инвестор понес при покупке облигаций, а также комиссионные отчисления за хранение либо погашение облигаций (основание – п.10 ст. 214.1 Налогового кодекса).
Основы налогообложения необходимо знать до проведения операций с облигациями. Причина тому – несколько запутанные и противоречивые порядки. Формально ОФЗ, и муниципальные облигации попадают под ряд льгот. Внешне это демонстрирует более высокую доходность по отношению к корпоративным (при равной ставке купона). Но практические расчеты покажут иной результат.
Рассмотрим ситуацию с облигациями, выпущенными после 01.01.2017 года. Номинальная стоимость 1 000 рублей, НКД 30 рублей, купон 50 рублей. Инвестор берет ее с дисконтом 15% до выплаты купона и с учетом НКД:
- Если это ОФЗ или муниципальная облигация, налог считается так: 1000 – 850 = 150 рублей налогооблагаемый доход. НКД не учитывают и выплата в бюджет равна 150/100 *13 = 19,5 рублей.
- Если это корпоративная облигация, налог считается так: 1000 – (850+30) *13% = 15,6. В результате налог получается меньше, чем по льготным ценным бумагам. Но здесь решающую роль играет удержание облигации до погашения, так как сначала инвестор получает купон (без начисления НДФЛ), а затем сумму номинала в погашении. Если облигацию из примера продать за день до погашения, то купона уже не будет, а появится НКД. Расчет произведется таким образом: (1000+50) – (850+30) = 22,1 рубль налога.
В последнем случае учесть нужно и процент купона. Превышение показателя ключевой ставки +5% влечет дополнительный налог – 35% на прибыль от разности ставок.
С каких доходов по облигациям нужно платить налоги?
Как гласит закон, доходы, полученные от инвестиционной деятельности, подлежат налогообложению. Это общее правило для всех видов инвестиций.
Если же говорить конкретно об облигациях, то при инвестировании в них у нас могут возникнуть доходы двух видов (рис. 1).
Первый вид — это купонные доходы, то есть регулярные выплаты, которые вы получаете, пока владеете облигацией. Второй вид дохода — это разница между ценой покупки облигации и ценой ее продажи или погашения. Но с точки зрения налогообложения эти доходы ничем не отличаются: получив их, вы обязаны заплатить налог на доходы физических лиц — НДФЛ.
Облигации или фонды на облигации?
Еще один способ сэкономить на налогах — вместо облигаций купить пай фонда на облигации. Давайте обсудим и этот вариант.
Дело в том, что российские БПИФы, в отличие от нас — индивидуальных инвесторов, не платят налоги с купонов. А всё потому, что, согласно нашему законодательству, БПИФ — это не юрлицо, а “обособленный имущественный комплекс”. То есть, что-то совсем неодушевленное, что никак не может заплатить налоги.
Поэтому при составлении долгосрочного портфеля бывает выгоднее вложиться в БПИФ. Купоны в нем не выплачиваются инвесторам, а реинвестируются обратно в облигации. Приумножение капитала идет за счет удорожания стоимости чистых активов фонда и, соответственно, роста стоимости его паев.
Эту схему оптимизации можно сочетать с ИИС и льготой на долгосрочное владение.
Совсем другая модель у американских ETF, которые обязаны платить налоги с купонов и регулярно выплачивать дивиденды своим пайщикам. Налоги по этим дивидендам списывают прямо у источника — то есть, в США. Чтобы платить меньше налогов по дивидендам американских ETF, надо заполнить у своего брокера форму W-8BEN, как и в случае покупки акций американских компаний. Если этого не сделать, то в США с вас спишут 30% налога.
На бирже встречаются также ETF других юрисдикций — с льготным режимом налогообложения. Например, ирландские фонды.
В общем и целом, при создании долгосрочного портфеля лучше отдавать предпочтение БПИФ и ETF с возможностью налоговой оптимизации за счет реинвестирования получаемых купонов.
Особенности облигаций федерального займа
Занимая деньги у населения, государство может инвестировать в приоритетные отрасли и укреплять науку, вкладывая средства в общественно значимые мероприятия. Это надежный вариант активов, поскольку это финансово защищенный актив, который практически не подвержен влиянию любых неблагоприятных финансовых событий.
Преимущественно существует три преимущества федеральных облигаций:
- Низкая стоимость — 1 000 рублей за штуку;
- Гарантированный купонный доход;
- Высокая ликвидность на вторичном рынке;
- Получение накопленного купонного дохода при продаже облигаций;
- Активная торговля на государственных биржах;
- Отсутствие необходимости уплаты налогов с купонного дохода.
Кредитовать государство могут как финансовые учреждения, так и обычные физические лица. на ОФЗ приходится примерно 9-10 % в год.
Инвесторы подвергаются риску дефолта только в том случае, если эмитент не выполняет свои обязательства. в этих случаях Министерство финансов реструктурирует долг, чтобы погасить часть средств за счет свежих облигаций и вернуть часть средств.
Как правило, облигации ФЗ не облагаются налогом на доходы физических лиц. Весь купонный доход, полученный в рамках дивидендных выплат по облигациям ФЗ, не облагается подоходным налогом. Этой закономерности может быть несколько объяснений. Одно из них может заключаться в том, что граждане фактически кредитуют правительство, покупая ОФЗ, и если бы правительство получало дополнительный процент с этих денег, это было бы очень странно.
Однако не следует упускать из виду, что некоторые виды доходов инвесторов в ОФЗ подлежат налогообложению:
- Разница между стоимостью приобретения актива и ценой его продажи.
- Преждевременная продажа актива за сумму, превышающую его номинальную цену.
- Досрочная продажа ОФЗ с накопленным купонным доходом.
И увеличить инвестиционную прибыль
При работе с облигациями вы можете совсем уйти от уплаты налогов либо снизить налогооблагаемую базу. Для этого в Налоговом кодексе предусмотрен ряд льгот и вычетов, которые помогут оптимизировать ваше налогообложение.
Не подлежит обложению НДФЛ в полном размере купонный доход, полученный (п. 25 ст. 217 НК РФ):
- по государственным облигациям РФ (например, ОФЗ, еврооблигации Минфина),
- по облигациям бывшего СССР, государств-участников Союзного государства (например, облигации Республики Беларусь);
- по облигациям субъектов Российской Федерации, а также выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления.
Доход от купли-продажи облагается НДФЛ по общим основаниям: по ставке 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для налоговых нерезидентов РФ.
2. Освобождение купона по корпоративным облигациям
Не подлежит налогообложению купонный доход по корпоративным облигациям при выполнении следующих условий:
- облигации номинированы в рублях;
- облигации размещены после 1 января 2017 года;
- купон получен по обращающимся облигациям российских организаций;
- купон не выше ставки рефинансирования ЦБ, увеличенной на пять пунктов.
Если купонный доход выше установленного лимита, то сумма превышения будет облагаться НДФЛ по ставке 35%. Подробнее об этой льготе читайте в статье «Льгота по корпоративным облигациям».
Доход от купли-продажи облагается НДФЛ по общим основаниям.
3. Отмена валютной переоценки
При реализации (погашении) еврооблигаций Минфина России, номинированных в иностранной валюте, расходы на приобретение указанных облигаций, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по официальному курсу ЦБ РФ, установленному на дату фактического получения доходов от реализации (погашения) указанных облигаций. Если вы продаёте ценную бумагу по курсу выше, чем покупали, то доход, полученный от изменения курса валюты, не будет обложен НДФЛ. Эту ситуацию на примерах мы рассматривали в статье «С 2019 года не будет курсовой разницы по еврооблигациям Минфина».
Однако облагается налогом доход от прироста по телу еврооблигации.
Вышеперечисленные налоговые послабления не зависят от наличия статуса налогового резидента РФ. Однако есть и вычеты, которые могут быть применены при работе с облигациями, только если вы являетесь налоговым резидентом РФ.
Вычет по долгосрочному владению
Вы можете освободить прибыль от продажи (погашения) облигаций, если продержите ценную бумагу в собственности более трёх лет. Облигации на момент реализации должны обращаться на организованном рынке ценных бумаг на Московской либо Санкт-Петербургской бирже.
Максимальная сумма вычета за календарный год определяется следующим образом: количество полных лет владения ценными бумагами нужно умножить на три (миллиона). То есть минимум за три года владения вы можете освободить прибыль в размере до девяти млн руб.
Об условиях применения вычета читайте в статье «Могу ли я получить вычет по долгосрочному владению ценными бумагами».
Купонный доход не освобождается, а облагается НДФЛ.
Вычет на ИИС типа Б
Если вы продаёте (погашаете) на ИИС облигации, то полученный от этого доход можно полностью освободить от НДФЛ, применив вычет типа Б. Для данного вычета нет ограничений по сумме и минимального срока владения облигациями. Главное, ИИС должен быть открыт минимум три года.
Не будет взиматься налог не только от дохода от продажи (погашения), но также и купонный доход. Однако учтите, освобождается тот купонный доход, который подлежит обложению НДФЛ по ставке 13%. Если купон облагается НДФЛ по ставке 35%, то он в получении вычета на доход не участвует.
Подробнее о данном типе вычета и его ограничениях читайте в статьях «Выбор типа налогового вычета для ИИС», «Ограничения для получения вычета на доход».
Чтобы добиться максимального эффекта, можно и нужно совмещать вычеты и льготы. Например, так, как указано в таблице.
| Вычет (льгота) 1 | Вычет (льгота) 2 | Итог |
| Государственные облигации или облигации российских компаний | Вычет на взносы по ИИС | Возврат до 52 0000 руб. в год + освобождение купонного дохода от НДФЛ |
| Государственные облигации или облигации российских компаний | Вычет по долгосрочному владению | Освобождение купонного дохода + освобождение дохода от продажи |
| Любые облигации | Вычет на доход по ИИС | Освобождение дохода от продажи и купона |
| Любые облигации | Вычет по долгосрочному владению | Освобождение прибыли от продажи |
| Вычет по долгосрочному владению | Вычет на взносы по ИИС | Не применяется вычет по долгосрочному владению, если облигации реализованы на ИИС. Однако если при закрытии ИИС их перевести на обычный брокерский счёт и там продать, то можно применить вычет по долгосрочному владению. Вы получите возврат до 52 000 руб. в год + освобождение дохода от реализации облигаций. |
Хотите ещё больше статей о налогах? Обязательно подпишитесь на наши обновления – все самые актуальные материалы на эту и другие темы будут приходить сразу на вашу почту! И напоминаем, что клиенты «Открытие Брокер» могут получить консультацию у наших экспертов по налогам совершенно бесплатно – просто свяжитесь с нами любым удобным способом.
Как снизить налог на облигации?
Самый простой способ — купить паевую долю в фонде облигаций. Такие фонды не получают конкретную прибыль по купонам. Они реинвестируют купоны в покупку новых бумаг.
Растет инвестиционный портфель, растет и личный пай инвестора. Вы получаете прибыль, когда продаете пай. Доходности здесь не отличаются, а «сложный процент» позволит отбить почти весь налог. Если продержите акции 3 года, то освободитесь от налоговой обязанности по льготе долгого владения акциями.
Можно использовать ИИС или индивидуальный инвестиционный счет. Тут работают налоговые вычеты. Для купонов подойдет вычет типа Б. ИИС открывается на 3 года. В конце этого срока инвестор может подать брокеру заявление о вычете типа Б. Как только обращение утвердят, вы сможете вывести деньги со счета без уплаты НДФЛ.
Можно снизить налог на купоны, работая с рублевыми облигациями некоторых российских компаний (список регулярно обновляется на Московской бирже). Они частично освобождены от НДФЛ.
Если прибыль от купона не превышает ключевую ставку центробанка + 5%, инвестор может не платить НДФЛ. На момент написания статьи, крайнее регулирование ставки на уровне 5% выполнялось 07.05.2021 года.
На практике выглядит так: облигация с купонным доходом в 15%. Сейчас без налогов будут 10% из 15% (5% ключевая ставка + 5%). Оставшиеся 5% облагаются налогом в 35%. В итоге, инвестор получит на руки 13,25% от купонного дохода.
Как правильно рассчитывается накопленный купонный доход
Для грамотного расчета накопленного купонного дохода следует воспользоваться довольно простой формулой, в которой стоимость умножается ставку процента, умножается на количество дней, прошедших с начала купонного периода, и вся полученная сумма делится на расчетную базу (как правило, она составляет 365 дней).
Саму формулу при этом можно представить в следующем виде:
НКД=N*(C/100)*T/B.
Зачастую инвесторы используют и другой способ расчета накопленного купонного периода. Он является несколько более сложным, но при этом более популярным, по сравнению с первым.
Для начала нужно установить стоимость купона за день, после чего эта стоимость умножается на необходимое количество дней. Купонный период облигации может составлять от нескольких месяцев до года. Для большей наглядности следует привести пример.
Что считать датой эмиссии?
На протяжении всего прошлого года не утихали горячие споры, что понимать под словом «эмиссия». Согласно законодательству, датой начала эмиссии считается государственная регистрация выпуска. По этой причине под вопросом находился значительный список бумаг, размещение которых произошло после 1-го января 2017 года, а государственная регистрация – ранее этой даты.
Согласно разъяснению Минфина, которое было запрошено Московской биржей, «под облигациями, эмитированными начиная с 01.01.17, понимаются облигации, дата размещения которых приходится на данный период».
Это означает, что облигации, размещенные после указанной даты, в независимости от даты государственной регистрации, освобождаются от уплаты налога на купонный доход.